La Banque EQB a enregistré une croissance remarquable de ses activités en prêts hypothécaires non assurés et en prêts multi-unités soutenus par la SCHL au cours du deuxième trimestre de 2025, malgré un environnement économique difficile et une augmentation des provisions pour pertes sur prêts.

Selon le rapport sur les bénéfices de la banque, le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels non assurés a augmenté de 2 % par rapport au trimestre précédent, soutenu par une hausse de 28 % des émissions annuelles, dans l’un des trimestres les plus forts en termes de fidélisation des clients. Le volume des demandes soumises en mai a également augmenté de 17 % par rapport à l'année précédente.

Le PDG Andrew Moore a déclaré que la banque réalise des gains au détriment d’un concurrent majeur sur le marché, soulignant que cette croissance a été obtenue sans compromettre les normes de crédit, avec un ratio moyen prêt-valeur de 70 % pour les prêts hypothécaires résidentiels non assurés.

Augmentation des provisions pour prêts défaillants

Malgré la croissance, les prêts défaillants ont augmenté de 8 % pour atteindre 775 millions de dollars, avec des provisions de phase 3 s’élevant à 23,2 millions de dollars, la plupart étant liées à des prêts contractés en 2022. La direction a indiqué que ces prêts ont été affectés par des baisses importantes de la valeur des propriétés par rapport au marché plus large, avec des retards dans la résolution des dossiers dus à la lenteur des procédures judiciaires.

La directrice des risques, Marlene Linardozzi, a suggéré que les provisions resteront élevées au troisième trimestre, mais elle a confirmé avec Moore que le deuxième trimestre pourrait représenter un pic.

Croissance des prêts inversés et des unités multi-résidentielles

Le portefeuille de prêts inversés a enregistré une croissance de 8 % trimestrielle et de 45 % annuelle pour atteindre 2,5 milliards de dollars, tandis que les prêts pour logements multi-unités soutenus par la SCHL ont augmenté de 6 % et 29 % respectivement.

Les défis affectent les rendements

Le rendement des capitaux propres est tombé à 11,9 % contre 15,9 % un an plus tôt, en raison de l’augmentation des provisions et de la faiblesse des bénéfices de titrisation. Néanmoins, la banque a confirmé qu’elle reste sur la bonne voie pour atteindre un rendement cible entre 15 % et 17 % à moyen terme.

Profiter de la baisse des taux d’intérêt

Le vice-président des finances, David Wilkes, a déclaré que la banque bénéficiera de baisses supplémentaires des taux d’intérêt de la Banque du Canada, car plusieurs de ses prêts à taux variable ont déjà atteint le minimum contractuel, ce qui signifie que la baisse des coûts de financement renforcera la marge nette d’intérêt.