Les références du budget fédéral aux produits hypothécaires visant les musulmans canadiens ont fait que les membres de la communauté ont célébré, aux côtés des prêteurs hypothécaires désireux de les servir, malgré l'absence de détails du gouvernement sur ce qui est à venir.

Dans les documents budgétaires publiés mardi, le gouvernement fédéral a indiqué qu'il « explore de nouvelles mesures pour élargir l'accès » à des modes de financement tels que les « hypothèques halal ».

Le budget a fourni peu de détails sur le plan, autre que le fait que le gouvernement consultait « les fournisseurs de services financiers et les communautés diverses » et que la mise à jour serait présentée dans la déclaration économique de l'automne 2024. Bien qu'il n'y ait pas de détails spécifiques, cela constituait un ajout bienvenu au budget de la communauté musulmane.

Abdullah Mohieddin, qui a déjà obtenu une hypothèque islamique ou halal pour acheter une maison dans la région d'Edmonton, a déclaré : « C’est une excellente nouvelle pour moi », ajoutant qu'il accueille favorablement l'annonce du gouvernement qu'il trouvera un moyen d'augmenter l'accès au produit financier que sa communauté considère comme nécessaire.

De nombreuses entreprises offrent des prêts hypothécaires halal dans différentes provinces canadiennes. Halal est un mot arabe qui se traduit en anglais par « permis » ou « autorisé » selon la charia islamique.

Ces hypothèques sont délibérément conçues pour respecter la loi canadienne et les règles doctrinales de nombreux musulmans, l'intérêt, appelé dans de nombreux textes islamiques « riba », étant interdit.

Bien qu'aucun intérêt ne soit prélevé, il existe toujours des coûts associés aux prêts hypothécaires halal. Dans de nombreux cas, ces coûts sont plus élevés que ceux liés aux hypothèques traditionnelles, et les prêts hypothécaires ne sont souvent pas disponibles dans les succursales des principales institutions financières.

Mohieddin a déclaré : « Cela semble un peu coûteux », ajoutant qu'il pense que l'absence de définitions légales claires pour l’hypothèque halal au Canada est la raison pour laquelle les coûts sont plus élevés.

L'annonce renforce la crédibilité

Les musulmans cherchant une hypothèque halal continuent de payer les frais administratifs pour obtenir un prêt pour acheter leur maison.

Les prestataires du secteur ont indiqué que ces coûts peuvent être plus élevés car, malgré la demande, il y a moins de fournisseurs - certains prêteurs hypothécaires halal ne pouvant pas prendre une hypothèque à cause de restrictions religieuses, ce qui peut accroître ce que certains prêteurs considèrent comme un risque.

Cela pourrait changer avec l'annonce fédérale, selon les dirigeants d'une société de prêt, une entreprise offrant des hypothèques islamiques, basée à Oakville, en Ontario, qui a déclaré qu'il y avait déjà un impact positif des cinq phrases contenues dans le budget fédéral concernant les hypothèques halal.

Zuhair Naqvi, fondateur et PDG de l'entreprise, a déclaré : « Je vois déjà un élan en notre faveur », ajoutant qu'il pense que la référence aux politiques fédérales de haut niveau confère « crédibilité ».

Naqvi a déclaré : « Cela me permet d'aller voir les banques, les prêteurs, les autorités et leur dire : regardez les gars, le gouvernement soutient cela, alors s'il vous plaît, ne vous inquiétez pas de vous impliquer dans cela ».

Les prêteurs hypothécaires qui ont travaillé avec la société de prêt répètent la même chose. Navid Malik, agent hypothécaire aux centres Dominion Lending, a déclaré : « Avec l'arrivée du gouvernement fédéral, cela m'encourage vraiment et me motive, et mon téléphone sonne beaucoup ».

Naqvi a déclaré qu'il ne s'agit pas de placer les hypothèques islamiques au-dessus des produits financiers non religieux ou de ceux ciblant les adeptes d'autres religions.

Il a ajouté : « L'hypothèque halal ne nous donne aucun privilège », ajoutant qu'il s'agit « d'égalité avec les non-musulmans ».

Moins de fournisseurs, coûts plus élevés

Malik a estimé que le coût de l’hypothèque halal est d'environ quatre pour cent plus élevé que celui de l'hypothèque traditionnelle.

Les entreprises d'hypothèques islamiques avaient auparavant prévu qu'avec une disponibilité plus large, les coûts pourraient baisser à mesure que davantage de fournisseurs rivaliseraient pour les affaires, et que les risques diminueraient avec un plus grand nombre de prêteurs.

De nombreuses disparités de coûts sont dues, selon les experts en finance islamique et les acteurs du secteur, non seulement à des différences juridiques, mais aussi à des distorsions structurelles fondamentales dans les hypothèques.

Certaines formes d’arrangements ressemblent beaucoup au système « louer pour acheter », où le prêteur hypothécaire est également propriétaire de la maison.

Il existe également certains accords où des frais sont imposés au lieu des paiements d'intérêts standards.

Cependant, l'absence de définitions légales claires quant à la nature des hypothèques islamiques sans intérêts signifie souvent que de nombreux fournisseurs d’assurance hypothécaire ne les assurent pas – en particulier parce que chaque fournisseur halal peut structurer son hypothèque différemment, et les hypothèques non assurées peuvent parfois être plus coûteuses.

Un rapport de 2010 de la Société canadienne d'hypothèques et de logement a indiqué que les produits financiers islamiques ne devraient pas « poser de difficultés particulières » selon les normes comptables canadiennes, mais, des années plus tard, ils restent loin d'être largement répandus.

Il y a eu des problèmes juridiques, comme la question de savoir qui est inscrit sur les titres de propriété foncière et si un contrat de location avec option d'achat est soumis à la législation sur le propriétaire et le locataire dans différentes provinces.