La Banque du Canada (BdC) annoncera le prochain taux d’intérêt le mercredi 23 octobre.
 

Plus tôt cette semaine, Statistique Canada a indiqué que le taux d’inflation dans le pays avait chuté à 1,6 %, bien en dessous de l’objectif de 2 % fixé par la Banque du Canada.
 

Cela renforcerait les spéculations actuelles selon lesquelles une série de baisses de taux d’intérêt est imminente.

Le rapport des perspectives économiques de la Banque CIBC, publié en septembre, indique que quelque chose de plus qu’une simple prévision se produira dans moins de cinq mois - avec deux baisses de taux de 0,5 point prévues en décembre et janvier.

Avery Shenfeld, économiste à la Banque CIBC, a déclaré dans le rapport : « Cela contraste avec les prévisions précédentes qui tablaient sur des baisses de taux de 25 points de base (0,25 %) à la fois, et nous ne prévoyons plus de pause sur la voie de taux d’intérêt moins restrictifs. »

Cela signifie que le taux pourrait tomber à 3 % en janvier. Mais depuis ce rapport, la situation a un peu changé.

Penelope Graham, experte en hypothèques chez Ratehub.ca, estime qu’une baisse de 0,5 point pourrait intervenir plus tôt.

Elle explique : « Le rapport récent de l’indice des prix à la consommation (IPC) cette semaine donne à la Banque du Canada toutes les raisons logiques nécessaires pour procéder à une baisse importante des taux d’intérêt la semaine prochaine ; avec une inflation tombée bien en dessous des attentes de la banque et de la fourchette cible à 1,6 %, il est clair qu’ils le feront. »

Elle ajoute : « Nous devons agir plus rapidement sur les taux d’intérêt pour soutenir l’économie en ralentissement. »

Elle précise que « dans le cas d’une baisse de 50 points de base (0,5 %), le taux de financement à un jour au Canada baisserait à 3,75 %, un niveau bas que nous n’avons pas vu depuis décembre 2022. »

Les chiffres de l’inflation aux États-Unis ont également un impact sur le Canada, son marché frère.

Graham souligne que les rendements obligataires ont fluctué au-dessus de 3 % ces dernières semaines en raison de chiffres d’inflation américains plus forts que prévu et des rapports d’emploi des deux côtés de la frontière.

Mais elle pense que la dernière mise à jour de l’indice des prix à la consommation au Canada a « fortement renforcé » les attentes du marché pour une baisse plus importante des taux d’intérêt. Graham a ajouté : « Les rendements des obligations gouvernementales canadiennes à cinq ans ont chuté dans la fourchette de 2,9 %. »

« Cela pourrait exercer une pression à la baisse sur les taux hypothécaires à taux fixe, le taux le plus bas pour cinq ans au Canada étant actuellement de 3,99 %. »

Concernant les nouvelles hypothèques et les renouvellements, Graham nous a dit que, avec des fluctuations fréquentes des prix, c’est un moment volatil pour magasiner une nouvelle hypothèque ou se préparer à un renouvellement. Elle a conseillé : « Il est important pour les emprunteurs d’explorer toutes les options de taux qui leur sont offertes sur le marché et de choisir le type de taux, la durée et la période la plus avantageuse. »

« Travailler avec un spécialiste hypothécaire est essentiel pour élaborer votre stratégie de taux personnalisée lorsque les taux tendent à baisser. »

Selon son analyse, bien qu’il n’y ait pas eu de hausse importante, il existe de fortes preuves que les acheteurs de maisons à travers le Canada réagissent aux récentes baisses de taux d’intérêt. « Les derniers chiffres nationaux des ventes indiquent une hausse mensuelle et annuelle.

Cependant, comme les attentes se tournent désormais vers des baisses plus importantes des taux dans les mois à venir, les acheteurs pourraient reprendre une approche d’attente pour voir à quel point les coûts d’emprunt vont encore diminuer. »

Cependant, tout le monde ne sera pas heureux des baisses de taux d’intérêt. Les investisseurs et les épargnants verront leurs rendements diminuer en raison de la baisse des taux d’intérêt de base des prêteurs, surtout si les baisses importantes se concrétisent.

Si la Banque du Canada annonce une baisse importante, supposons qu’un propriétaire ait versé un acompte de 10 % sur une propriété d’une valeur de 669 630 $ - prix moyen de la maison selon les chiffres de la CREA pour septembre - avec un taux variable de cinq ans de 5,30 % payé sur 25 ans (montant total de l’hypothèque 621 350 $).

Il aurait un paiement hypothécaire mensuel de 3 721 $. En utilisant la calculatrice de paiement hypothécaire de Ratehub.ca, si une baisse de 0,5 % du taux d’intérêt était annoncée, le taux hypothécaire variable du propriétaire tomberait à 4,80 %, et son paiement mensuel diminuerait à 3 543 $.

Cela signifie que le propriétaire paierait 178 $ de moins par mois ou 2 136 $ de moins par an sur ses versements hypothécaires.