De nouvelles données d'Equifax Canada indiquent que les paiements hypothécaires non honorés en Ontario coûtent aux gens plus que jamais, un expert économique avertissant que les chiffres observés dans la province sont "considérablement plus élevés que ceux observés" avant la pandémie.

Au premier trimestre 2024, selon le bureau de crédit, le solde total des hypothèques en retard avancé, soit 90 jours ou plus sans paiement, a dépassé pour la première fois le milliard de dollars.

Rachel Patala, économiste à la Banque Royale du Canada, a déclaré à l'animatrice du programme Your Morning, Lindsey Deluce : "C'est certainement un indicateur de pression financière". "Je ne dirais pas que nous sommes excessivement préoccupés par ce chiffre".

Bien que les taux de retard hypothécaire au niveau national restent "au même niveau" qu'avant la pandémie, l'Ontario est une exception. Cependant, selon Patala, il y a des raisons expliquant cette hausse.

Elle a déclaré : "La valeur totale des prêts hypothécaires au Canada a considérablement augmenté ces dernières années, en partie en raison de la forte hausse des prix des logements". "Ainsi, le paiement moyen des échéances hypothécaires manquées sera désormais plus élevé qu'il y a quelques années".

Ces données devraient-elles être un signal d'alarme ?

Patala a déclaré que les chiffres de l'Ontario "ne sont pas du tout une surprise" car la hausse du coût du logement et les marchés du travail tendus contribuent à aggraver la situation des retards hypothécaires.

Elle a ajouté : "Les ménages en Ontario doivent consacrer une grande partie de leur salaire pour couvrir les coûts de la propriété". "L'écart salarial ne compense pas vraiment cela".

Les ménages en Ontario et en Colombie-Britannique ont également tendance à avoir une charge de dette plus élevée en conséquence, selon l'économiste. Mais elle croit aussi que la province de l'Ontario part au moins d'un "point de départ relativement favorable".

Patala a dit : "Dans les cinq années environ précédant 2023, la part des prêts hypothécaires en retard était moitié moindre que la moyenne nationale". "Il y a de la marge pour que les taux de retard augmentent un peu avant que nous ayons besoin de sonner quelque type d'alarme".

Les gens peuvent-ils commencer à perdre leur maison ?

Cependant, environ 34 000 ménages en Ontario étaient en retard de paiement hypothécaire au premier trimestre 2024 – une hausse de 23 % par rapport au premier trimestre de l'année dernière.

Cela signifie-t-il qu'un scénario émergent pourrait voir des gens commencer à perdre leur maison ?

Patala ne le pense pas, car beaucoup ont commencé à modifier leurs "habitudes de consommation", ce qui leur permet d'absorber des taux d'intérêt plus élevés.

Elle a expliqué : "Cela s'est manifesté par un ralentissement des dépenses". "Il n'est pas non plus prévu que les marchés du travail s'affaiblissent davantage au cours de ce cycle".

Patala souligne que le taux de chômage est important car il est étroitement lié aux cas de retards hypothécaires. Elle s'attend à ce que tant que les taux de chômage resteront "très normaux", la transition dans la consommation continuera de s'éloigner des biens et services vers les paiements d'intérêts.

"Tant que les gens garderont leur emploi... nous pensons que les gens seront généralement capables de gérer la situation".

Elle a cependant émis une mise en garde : "Bien sûr, cela suppose que la Banque du Canada ne changera pas de cap de sitôt".