Le secteur bancaire au Canada fait face à une consolidation accrue alors que la Banque Nationale du Canada a conclu un accord global pour acquérir la Canadian Western Bank, dont la valeur est estimée à environ 5 milliards de dollars.

L'accord verra la Banque Nationale, qui est centrée sur le Québec, étendre sa portée géographique en reprenant les opérations de Canadian Western, qui sont concentrées en Alberta et en Colombie-Britannique.

Le PDG Laurent Ferreira a déclaré lors d'une conférence téléphonique : « Cet accord accélérera le plan stratégique de la Banque Nationale et la croissance canadienne globale ».

Cette transaction intervient seulement quelques mois après la clôture par RBC de l'acquisition de la HSBC Canada pour 13,5 milliards de dollars, ce qui a suscité des critiques concernant une augmentation de la concentration du marché car cela signifie la perte de ce qui était la septième plus grande banque au Canada.

La Banque Nationale, qui est la sixième plus grande banque au Canada, affirme que son acquisition de Canadian Western étendra considérablement sa présence à l'Ouest et créera un concurrent national plus fort.

La Canadian Western compte environ 65 000 clients et 39 succursales, dont 30 en Colombie-Britannique et en Alberta, où la Banque Nationale possède actuellement seulement trois dans chacune, comparé à 280 au Québec.

L'accord verra également la Banque Nationale étendre son portefeuille de prêts hors Québec de 37 % en acquérant pour 37 milliards de dollars de prêts commerciaux de Canadian Western.

Ferreira a déclaré : « Nous allons créer un concurrent plus fort offrant des services complets d'un océan à l'autre, offrant plus d'options aux particuliers, aux entrepreneurs et aux entreprises à travers le pays ».

La Banque Nationale prévoit d'élargir ses offres de services complets via Canadian Western Bank, y compris ses capacités numériques pour tous les clients, tout en offrant également des services de gestion de patrimoine et de conseil en risques, des domaines dans lesquels il dit qu'il y a peu de chevauchement avec Canadian Western.

Ferreira a déclaré : « Nous travaillerons avec les clients de CWB pour augmenter les services bancaires et accroître l'investissement dans les communautés de l'Ouest ».

Chris Fowler, PDG de CWB, a déclaré dans un communiqué : « Nous sommes fiers de collaborer avec la Banque Nationale et confiants que cette fusion créera une valeur incroyable pour nos clients, nos équipes, nos communautés et nos actionnaires ».

L'accord verra chaque action de CWB, à l'exception de celles déjà détenues par la Banque Nationale, échangée contre 0,45 action ordinaire de la Banque Nationale. La valeur de la transaction est de 4,7 milliards de dollars américains, excluant les actions détenues par la Banque Nationale.

Le taux d'échange valorise chaque action de CWB à 52,24 dollars, ce qui représente une prime de 110 % par rapport au prix de clôture mardi de 24,89 dollars.

La Banque Nationale affirme qu'elle conservera le siège social de Canadian Western et que deux candidats de la banque rejoindront le conseil d'administration de National.

Elle prévoit que les coûts de mise en œuvre de la transaction s'élèveront à environ 400 millions de dollars, tandis qu'elle vise des économies annuelles de coûts de 270 millions de dollars dans les trois ans suivant l'acquisition.

Pour aider à financer l'accord, la Banque Nationale a obtenu un investissement de 500 millions de dollars de CDPQ, faisant du fonds de retraite du Québec le deuxième plus grand actionnaire de la Banque Nationale.

L'acquisition de CWB est soumise à certaines conditions habituelles et doit être approuvée par les régulateurs ainsi que par les deux tiers des actionnaires de Canadian Western Bank lors d'une assemblée prévue en septembre.

La clôture de l'accord est prévue d'ici la fin de l'année prochaine.