Equitable Bank a vu son taux de retard hypothécaire tripler au cours des 12 derniers mois après que la majorité de ses clients ont renouvelé à des taux d'intérêt plus élevés.

Le prêteur hypothécaire alternatif a déclaré que 0,54 % de son portefeuille hypothécaire résidentiel était en retard à la fin du premier trimestre, contre 0,25 % un trimestre plus tôt et 0,18 % au premier trimestre 2023.

Il a expliqué que la hausse des paiements impayés est due au fait que 85 % des clients de prêts hypothécaires résidentiels non assurés ont déjà renouvelé leurs conditions à des taux d'intérêt plus élevés, car les hypothèques alternatives ont généralement une durée plus courte, d'un à deux ans.

Cependant, la banque a indiqué que le fait que la plupart de ses prêts hypothécaires aient déjà été renouvelés à des taux plus élevés montre la résilience des emprunteurs, et qu'elle s'attend à ce que les arriérés restent modérés dans les prochains trimestres.

Le président et directeur général Andrew Moor a déclaré lors de la revue des bénéfices du premier trimestre de la banque : "Le fait que la plupart de nos clients aient déjà été repricés [sur leurs hypothèques] et subissent un choc des taux d'intérêt est en quelque sorte la preuve de la résilience de ce groupe". "Je serais inquiet si je voyais ce type de [retards] avant que la reprise des prix n'ait eu lieu."

Prévisions de pertes hypothécaires marginales

Moor a également souligné certains groupes de clients confrontés aux plus grands défis pour suivre leurs paiements, déclarant que la plupart d'entre eux sont des clients avec des maisons plus grandes et des prêts hypothécaires plus importants.

Il a dit : "Donc, quand vous pensez à une maison plus grande avec un emprunteur indépendant, vous devez savoir que son entreprise pourrait être quelque peu affectée par les conditions [économiques] en plus de ce choc de paiement".

Cependant, la plupart de ces prêts ont des capitaux importants, la moyenne du ratio prêt/valeur n'étant que de 64 %. Moor a indiqué que moins de 10 % du portefeuille ont un ratio prêt/valeur supérieur à 90 %.

Mais la bonne nouvelle de notre point de vue est que ces prêts ont tendance à réduire complètement la valeur maximale, déclarant : "Nous sommes assez confiants que le recouvrement sera très bon, donc nous ne prévoyons pas beaucoup de pertes réalisées au cours des deux prochains trimestres".

Prévisions de baisse des cas de retard de paiement

La banque a également déclaré qu'elle reste confiante que les cas de retard de paiement commenceront à modérer et à diminuer au cours de l'année.

Le directeur financier Chadwick Westlake a expliqué : "Les dernières indications du deuxième trimestre jusqu'à présent montrent que les cas de retards précoces tendent à la modération et avec la reprise de l'activité du marché immobilier, nous nous attendons à ce que les retards et les arriérés continuent à évoluer positivement, surtout dans la seconde moitié de 2024".

Il a ajouté : "Nous commençons à voir nos stratégies de résolution mûrir et les prêts être réglés". "Sur la base de scénarios historiques et de scénarios difficiles pour les pertes, nous pensons que nous sommes très prudents".

Points saillants du rapport sur les bénéfices du premier trimestre

Revenu net (ajusté) de 108 millions de dollars (+17 % en glissement annuel)

Bénéfice par action (ajusté) de 2,76 dollars (+12 %)

Actifs sous gestion 119 milliards de dollars (+16 %)

Portefeuille alternatif de logements unifamiliaux de 30,2 milliards de dollars (+4 %)

Portefeuille multipropriétés assuré de 20 milliards de dollars

Marge nette d'intérêt de 2,01 % (+1 point de base)

Prêts nets à faible valeur (prêts résidentiels) 0,54 % (contre 0,18 % au premier trimestre 2023)

Portefeuille de prêts hypothécaires inversés de 1,6 milliard de dollars (+55 %)

Valeur moyenne durable du portefeuille résidentiel non assuré de la banque 64 %

Provisions pour pertes sur crédits (PCL) de 15,5 millions de dollars.